Бегство из рисковых активов связано с сигналами о готовности президента США Дональда Трампа к рецессии. Инвесторы проявляют осторожность, отдавая предпочтение «дальним» колл-опционам. Однако технические индикаторы указывают на возможный отскок из-за экстремального уровня страха на рынке.

Цена биткоина обновила минимумы с начала года, опустившись ниже $80 000, что стало опережающим индикатором слабости рисковых активов, говорится в отчете QCP Capital.

Специалисты указали на недавнее интервью Трампа, в котором он продемонстрировал безразличие к рискам рецессии. Несмотря на репутацию защитника фондового рынка, он допустил возможность коррекции, рассматривая спад на Уолл-стрит как способ «исправления» экономики.

В QCP Capital также отметили снижение доходностей гособлигаций США и ослабление доллара — традиционно позитивные факторы для рисковых активов.

Аналитики зафиксировали активный спрос на «дальние» колл-опционы с «верхними» экспирациями, что указывает на готовность к быстрому восстановлению с уровней поддержки около $75 000.

В Matrixport выразили скептицизм относительно краткосрочного роста крипторынка, отметив замедление притока средств в стейблкоины — индикатор изменения настроений инвесторов.

Рецессия на пороге?

Накануне JPMorgan повысил вероятность рецессии в США с 30% до 40% из-за «экстремальной политики» американского правительства.

В Goldman Sachs аналогичный показатель пересмотрели с 15% до 20%, заявив о возможном повышении прогноза, если администрация Трампа продолжит текущую политику даже на фоне ухудшения экономических данных.

Инвестор Энтони Помплиано считает, что президент США намеренно усиливает неопределенность, чтобы вынудить ФРС снизить ключевую ставку.

Согласно CME FedWatch, вероятность смягчения монетарной политики в мае оценивается в 48% (месяц назад показатель составлял 21,9%).

Техническая картина

The Kobeissi Letter допустили, что после достижения экстремального страха может последовать сжатие коротких позиций.

«Рынки не двигаются по прямой. В конечном итоге неизбежно произойдет шорт-сквиз», — отметили аналитики.

Исследователь Тимоти Петерсон подсчитал, что индекс страха VIX с 1990 года находился на более высоких уровнях лишь в 11% случаев.

«Вероятность того, что текущее снижение — дно, составляет 89%», — заявил он.

Дополнительный сигнал к возможному отскоку может дать бычья дивергенция по RSI на четырехчасовом таймфрейме, отметил трейдер Сas Abbe.

Аналитик Rekt Capital посоветовал следить за осцилляторами на дневном графике для подтверждения устойчивого возврата к росту.

Вымывание левериджа

По данным CryptoQuant, резкое падение открытого интереса во фьючерсах на биткоин и Ethereum свидетельствует о ликвидации заемных позиций и потенциальной стабилизации рынка.

Суммарный показатель снизился на $1,37 млрд, из них $668 млн пришлось на биткоин, а $700 млн — на Ethereum.

Ранее глава отдела рынков YouHodler Руслан Лиенха выразил обеспокоенность текущей коррекцией, которая может перерасти в среднесрочный медвежий тренд.

Экс-глава BitMEX Артур Хэйес не исключил падения биткоина до $70 000 перед последующим восстановлением.

CEO CryptoQuant Ки Ен Джу спрогнозировал длительную консолидацию в диапазоне $75 000-100 000, аналогичную той, что наблюдалась в начале 2024 года перед новым ростом.