Лидеры и нарративы крипторынка в III квартале — отчет Bitwise

Аналитики Bitwise выпустили глобальный отчет о крипторынке за III квартал 2024 года, изучив показатели крупнейших блокчейнов, основные тренды и главные события.

«[За отчетный период] котировки криптовалют не изменились. Индекс Bitwise 10 Large Cap Crypto Index завершил квартал снижением на 3,5%, что стало одним из самых незначительных колебаний цен за всю историю криптовалют. Но внешнее спокойствие скрывало огромный прогресс», — говорится в документе.

Главные и предстоящие события

10 ведущих нарративов июля-сентября по мнению аналитиков:

1. Поддержка криптовалют со стороны политиков. Дональд Трамп выступил на конференции Bitcoin 2024 в Нэшвилле, а его соперница Камала Харрис одобрила цифровые активы.
2. Приход банков. SEC утвердила решение BNY Mellon начать хранение криптоактивов.
3. Одобрение спотовых Ethereum-ETF, вопреки ожиданиям рынка.
4. Доминирование институционалов — около 60% крупнейших хедж-фондов владеют криптоактивами.
5. Morgan Stanley открыл двери для биткоина — фирма позволит своим брокерам рекомендовать клиентам биржевые фонды на базе криптовалюты.
6. Polymarket преодолел «пропасть» — объем торгов превысил $1 млрд.
7. Tether печатает деньги — эмитент USDT получил $6,2 млрд прибыли.
8. Mt.Gox завершил распределение средств.
9. Опционы на биткоин-ETF — SEC дала зеленый свет.
10. Регистрация автомобилей в блокчейне — 42 млн прав на транспортные средства зарегистрированы в Avalanche.

Также в Bitwise назвали несколько будущих катализаторов для рынка:

• Выборы в США и регулирование. Ожидается, что криптовалюты «попадут в Белый дом», независимо от результатов выборов.
• Снижение процентных ставок и стимулирование экономики. Низкие ставки создают благоприятные условия для криптовалют.
• Возобновление притоков в ETF. Биткоин-фонды привлекли $18,9 млрд, и ожидается дальнейший рост.
• Новые проекты и приложения. Множество решений, включая стейблкоины и DePIN, начнут масштабироваться.

Квартал в цифрах

С начала года индекс Bitwise из крупнейших 10 криптовалют прибавил 35%, опередив золото (27,7%) и казначейские облигации США (22%).

Однако в квартальном выражении индекс уступил большинству других классов активов.

Наибольший прирост за три прошедших месяца продемонстрировали XRP — 31,5%, Polkadot — 27%, Ethereum — 24,2%.

По данным на конец сентября, 56,8% эмиссии биткоина сосредоточено на личных кошельках, 17,6% неактивны, 5,2% находятся в фондах, 4,8% на адресах Сатоши Накамото, 3,3% принадлежат бизнесу, 2,4% — правительствам. Остальные 6,2% еще не добыты.

Объем торгов на централизованных биржах продолжил снижаться, упав до $240 млрд.

Лидирующим блокчейном по доходу остается Ethereum — $1,92 млрд с начала года. За ним идут биткоин ($797 млн) и Solana ($358 млн).

Число разработчиков во всех экосистемах продолжает снижаться со II квартала 2022 года.

Среднее количество активных адресов в день в сети биткоина снизилось до 700 000.

Аналогичный показатель для Ethereum и L2-решений превысил 2 млн.

По средней стоимости транзакций Ethereum опережает биткоин более чем в два раза.

Объем венчурного финансирования криптоиндустрии остался на уровне прошлого квартала — около $3 млрд.