Объем венчурного финансирования криптовалютных стартапов в третьем квартале 2024 года сократился на 20% по сравнению с предыдущим кварталом и составил $2,4 млрд, согласно отчету Galaxy Digital. Это снижение сопровождалось уменьшением числа сделок на 17%, до 478.

Однако, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, объем финансирования вырос на 21,5%.

Причины стагнации

«Стагнация объясняется фокусом инвесторов на биткоине и спотовых ETF, а также незначительной активностью в сегменте мем-коинов», — говорится в обзоре Galaxy Digital.

Эти факторы привели к снижению интереса со стороны крупных игроков и к «вялому» рынку на протяжении года. В текущем портфеле инвесторов преобладают высококапитализированные криптовалюты, такие как биткоин, Ethereum, и спекулятивные мем-коины. В то же время токены второго эшелона и проекты, которые часто ищут венчурное финансирование, игнорируются.

Влияние на рынок и прогнозы

Эксперты отметили, что такая динамика нарушила многолетнюю корреляцию между ростом цены биткоина и объемом финансирования криптостартапов. Предполагается, что популяризация Ethereum-ETF может еще больше снизить интерес к инвестициям в проекты DeFi и Web3.

Большая часть финансирования в третьем квартале — 85% — была направлена на стартапы на ранних стадиях развития. Это свидетельствует о долгосрочном потенциале экосистемы, несмотря на текущие трудности.

Лидеры по привлечению средств

Наибольший объем средств получили команды, занимающиеся биржами, трейдинговыми компаниями и разработкой блокчейнов уровня 1 (L1). Особую активность продемонстрировали стартапы, интегрировавшие технологии искусственного интеллекта (ИИ), увеличив объем привлеченных средств в пять раз по сравнению с предыдущим кварталом.

Среди крупнейших инвестраундов:

Sentient — $85 млн,
CeTi — $60 млн,
Sahara AI — $43 млн.

География венчурного финансирования

Криптовалютные компании из США получили 56% всех венчурных инвестиций, за ними следуют Сингапур (8,7%) и Великобритания (6,8%). Также в топ-5 вошли ОАЭ и Швейцария.

Прогноз на ближайшее будущее

Аналитики Galaxy Digital прогнозируют рост инвестиций в криптостартапы в следующие два квартала, что может быть обусловлено снижением процентных ставок и возможным смягчением регулирования.

Также отмечается устойчивость сектора DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Networks) к медвежьим рынкам благодаря его фундаментальным основам и широкому применению в различных отраслях.