Фьючерсы (Futures) — это тип финансовых деривативов, который представляет собой соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива (в данном случае криптовалюты) по заранее установленной цене в будущем. Основная цель фьючерсов — зарабатывать на колебаниях цены криптовалюты, не владея самим активом.
Основные особенности фьючерсов:
1. Соглашение о будущем: Покупатель обязуется купить, а продавец — продать актив в определенную дату по заранее оговоренной цене.
2. Кредитное плечо: Большинство криптовалютных бирж позволяют использовать кредитное плечо для увеличения потенциальной прибыли (и риска).
3. Нет владения активом: Участники рынка не владеют криптовалютой, а только заключают контракт на основе ее цены.
4. Две позиции:
• Лонг (Long): Покупка фьючерсного контракта с целью заработать на росте цены.
• Шорт (Short): Продажа фьючерсного контракта с целью заработать на падении цены.
Пример работы фьючерсов:
Предположим, вы считаете, что через три месяца цена биткоина вырастет с $30,000 до $40,000. Вы покупаете фьючерсный контракт на покупку биткоина по текущей цене $30,000. Если через три месяца цена действительно вырастет до $40,000, вы зарабатываете на разнице в цене.
Если цена, наоборот, падает ниже $30,000, вы понесёте убытки.
Виды фьючерсов:
1. Классические фьючерсы: Контракты с фиксированной датой истечения, когда обязательства должны быть выполнены (поставка актива или расчет по контракту).
2. Перпетуальные (вечные) фьючерсы: Фьючерсные контракты без даты истечения. Они популярны на криптовалютных биржах, таких как Binance и BitMEX. Здесь ключевую роль играет механизм фондирования (funding) — периодическая корректировка, чтобы цена контракта оставалась близкой к цене актива на спотовом рынке.
Преимущества фьючерсов:
• Возможность зарабатывать на падении цены (шортить).
• Использование кредитного плеча, позволяющее увеличивать возможную прибыль.
• Хеджирование: Фьючерсы могут быть использованы для защиты от неблагоприятных колебаний цены, если у вас уже есть криптовалюта.
Риски:
• Высокий риск потерь: Особенно при использовании кредитного плеча, поскольку волатильность криптовалют может привести к быстрым и большим убыткам.
• Маржинальные требования: При движении цены против вашей позиции, платформа может потребовать дополнительных средств для поддержания позиции.
Фьючерсы широко используются опытными трейдерами для спекуляций и хеджирования рисков в криптовалютных портфелях.
